“固收+”规模再创新高 工银瑞信“王牌固收”实力领航

“固收+”规模再创新高 工银瑞信“王牌固收”实力领航字体：小中大分享到：“固收+”规模再创新高 工银瑞信“王牌固收”实力领航2021-12-14 10:51:11来源：新华网

“资管新规”过渡期即将结束，理财产品面临全面净值化转型，加上市场利率持续下行、结构分化明显等多重因素。公募基金兼具净值化管理和专业化投资的优势，逐渐成为居民财富配置的主流选择之一。其中，符合稳健理财需求的“固定收益加”产品关注度持续上升。截至12月6日，今年以来新成立的“固定收益加”基金已达353只，总募集规模5057亿元。“固定收益加”基金整体规模创下1.91万亿元的历史新高。

锚定稳健，固定收益+成为震荡行情中的热点。

从业绩来看，在今年市场波动加剧的背景下，“固定收益加”基金整体表现稳健，超过90%的基金实现正收益，平均最大回撤仅为3.55%。其中，该行旗舰基金公司工银瑞士瑞信银行实力凸显，其“王牌固定收益”团队实力锻造的“固定收益Plus”产品更是一枝独秀。不仅年内均获得正收益，而且波动性也优于同类平均水平。

“固定收益加”基金成功的关键在于其稳定性，解决了低风险投资者最关心的“痛点”。

从回撤控制和波动表现来看，“固定收益加”基金在短、中、长期都保持了相对稳定的表现，今年、过去一年、三年、五年甚至十年的平均最大回撤和平均年化波动率均低于5%，两大风险指标明显好于同期沪深300指数的表现。

通过对比可以发现，工银瑞士瑞信银行基金“固定收益加”产品的稳定性明显优于同类产品。其中，工银双息债和工银兴业债作为工银瑞士瑞信银行基金较早成立的“固定收益加”产品，在风险控制和超额收益方面成为“固定收益加”的典范。

其中，工银李爽债券成立于2010年8月，在超过11年的运作中，表现出了强大而稳健的运作能力。自成立以来，最大回撤率仅为5.05%，夏普(年化)率为1.54%，均位居同期可比二级债基首位，年化波动率为3.71%，位居同类前五，三项指标均显著优于同类平均表现。工银兴业债券成立于2013年3月，至今已有8年多时间。期间最大回撤率仅为7.36%，年化波动率为4.04%，夏普(年化)为1.46%，也远超同类平均水平，投资稳定性和风险收益比更胜一筹。

实现小收益的目标，比传统固定收益好一点。

“固定收益+”基金作为固定收益的升级版，以中长期稳定收益为目标，以债券等相对稳定的资产为底仓，配置少量仓位的股票或可转债，增强收益。从投资范围来看，“固定收益加”基金可以投资债券、股票等产品。与纯债券或货币基金相比，具有收益更高、灵活性更强的优势。需要提醒投资者的是，由于可转债具有债权和股权的双重投资属性，可转债基金波动性较大，可以重点关注风险控制能力较强的大公司产品。

从“固定收益加”的表现来看，Wind数据显示，截至11月26日，货币基金和纯债基金近三年平均收益率分别为6.82%和12.27%，近九成“固定收益加”基金收益率超过同期纯债基金表现。工银瑞士瑞信银行基金17只“固定收益加”基金区间收益超过15%，9只基金超过30%。工银转债和工银转债最近三年的优选收益分别为66.42%和60.62%，工银双债的增强区间收益达到47.9%。

将时间线延伸到最近十年，固定收益+基金呈现“+”的优势，平均收益率达到97.35%，区间货币基金和纯债基金收益率分别为37.05%和61.07%，工银瑞士瑞信银行三只固定收益+基金区间收益翻倍，工银添益、工银李爽债券、工银四季度收益率分别达到154.27。

从成立以来的表现来看，工银瑞士瑞信银行“固定收益+”基金(不含今年成立的新基金)成立以来均取得正收益，平均年化收益率为6.79%，年化收益超过7%的基金有16只。其中，工银添益作为一只运行超过10年的老牌“固定收益+”基金，年化收益10.04%。“五年营”中的工银转债、工银银行、利息成立以来年化收益均超过9%，工银新利益年化收益超过8%；“三年营”的工银转债自成立以来平均年化收益达到14.97%，工银聚富也取得了9.85%的年化收益。

作为国内首家银行系基金公司，能够在“固定收益+”领域持续创造优秀产品，离不开银瑞新基金“王牌固定收益”团队的保驾护航。团队聚集了杜海涛、、何、、顾恒等公认的“固定收益+”投资大咖，团队凝聚力高，梯队建设完善，以及、陈涵等中生代、新生代基金经理的涌现。新老两代人的实力传承，成为工银瑞士瑞信银行催收团队实现长期可持续业绩的重要保障力量。

海通证券数据显示，截至9月30日，工银瑞士瑞信银行的固定收益基金最近三年的收益率为17.65%，位列大型固定收益基金公司前五，最近十年的收益率为111.51%，位列大型固定收益基金公司前三，所有固定收益基金连续12年获得金牛奖。良好的业绩回报使工银瑞士瑞信银行的固定收益产品进一步赢得了投资者的认可。今年以来，工银瑞士瑞信银行固定收益规模稳步增长。截至9月末，工银瑞士瑞信银行固定收益基金规模为5271亿元，位列行业前十。

【纠错】